您当前的位置是：渤海租赁敲定162亿元收购案
2015-11-11 发布者：银海编辑 浏览次数：43
160亿元收购美国纽交所上市公司Avolon100%股权，这一重大事项直接提振了渤海租赁的股价。11月9日，渤海租赁复牌，全天封死在涨停板上。
华泰证券表示，Avolon资产收购价格对应市净率（PB）、市盈率（PE）分别为1.65倍、12.2倍，低于渤海租赁二级市场对应估值，考虑100%收购较使用可比公司调整后市净率溢价约30%，价格合理。
11月8日晚，渤海租赁发布《重大资产购买报告书(草案)》，综合考虑Avolon机队规模、品牌、管理能力、客户关系、融资渠道和市值等多种因素，基于公平合理的原则协商确定为31美元/普通股，拟以约合人民币162.39亿元的价格收购纽交所上市公司爱尔兰飞机租赁公司Avolon100%股权。
本次交易的收购资金来源为渤海租赁自有资金和银行借款，其中，自有资金的占比约为30%，银行借款的占比约为70%。
2012年，渤海租赁收购了HKAC并进入了国际飞机租赁领域。根据“航空商务”对全球飞机租赁公司自有和管理的飞机的市场价值进行的排名，截至2014年12月31日，HKAC和Avolon分列第23位和第11位。收购完成后，渤海租赁自有和管理的飞机的市场价值将达到84.75亿美元，排名第9位。
Avolon总部位于爱尔兰，在2010年成立，服务全球33个国家的56家航空公司。业务主要集中在北美、欧洲、亚太等地区，有稳定的收入基础。截至2015年上半年，Avolon自有、管理和承诺购买的飞机达到260架，平均机龄仅为2.60年，机龄短，基本没有不良资产。
2014年度和2015年1~6月，Avolon实现净利润分别为9110万美元和10497万美元，盈利能力较好。
渤海租赁表示，Avolon纳入公司后，公司将通过对HKAC和Avolon资源的有效整合，发挥两家公司在飞机采购、客户服务和区域布局、机队运营和管理、机构和人员整合等方面的协同效应，节约飞机租赁业务相关成本，提升盈利能力。
未来2~3年，渤海租赁在飞机租赁业务链上还会加大投资。目前，渤海租赁在国际飞机租赁业务、集装箱租赁业务及融资租赁业务领域的盈利能力、核心竞争力和市场影响力日益凸显。
渤海租赁发布的2015年第三季度财报显示，今年1月到9月，渤海租赁实现营业收入69.67亿元，净利润约13亿元。其中，归属于上市公司股东的利润在9.7亿元左右，同比增长38.78%。渤海租赁三季报同时显示，截至2015年9月末，证金公司、中央汇金合计持有公司股份9296万股，占比2.62%。
